Дали ли такие гарантии Россия и Мексика на встрече 25 ноября в Вене с представителями Саудовской Аравии и Венесуэлы, не ясно. Понятно лишь, что о параллельном понижении добычи речи не идет. Участники переговоров решили мониторить ситуацию и встретиться через три месяца в случае необходимости.
В случае отказа от сокращения квот, страны ОПЕК вытеснят с рынка драгоценную сланцевую нефть из США, но обвалят цены до $60 за баррель, предупреждают экономисты.
ОПЕК укажет тренд ценам на нефть
27 ноября в штаб-квартире ОПЕК министры нефти экспортного картеля проведут заседание, от результатов которого зависят перспективы мирового рынка нефти, как минимум, на 1-ый квартал 2015 года.
Двенадцать государств ОПЕК обеспечивают около 40% поставок нефти на мировой рынок, регулируя объемы механизмом квот. С лета 2014 года стоимость барреля сорта Brent опустилась со $115 за баррель до $80.
Падение цен сопровождалось понижением прогнозов употребления. Международное энергетическое агентство, объединяющее больших потребителей сырья, уменьшило прогноз роста спроса на нефть в текущем году с 1 млн до 900 тыс/ баррелей в день. Суммарный спрос на нефть в 2014 году, по версии МЭА, составит 92,6 млн баррелей в день.
В четверг министры ОПЕК будут решать, нуждается ли рынок в поддержке. «Инвесторы чрезвычайно ожидают решения, которое задаст направление для нефтяных цен на 1-ый квартал 2015 года и дальше», - пишет основной стратег Saxo Bank по работе на сырьевых рынках Оле Хансен в обзоре, посвященном заседанию ОПЕК в Вене.
«Разве это 1-ый вариант в истории, когда на рынке очень много нефти?»
Подготовительные консультации меж министрами государств ОПЕК и их сотрудниками из остальных стран-поставщиков начались задолго до венской встречи. Переговорщики из Ирака и Ливии летали к королю Саудовской Аравии Абдалле. Глава МИД Венесуэлы и официальный дилер страны в ОПЕК Рафаэль Рамирес перед венским заседанием провел переговоры с сотрудниками из Ирана, Катара, Алжира и России, которая не заходит в картель.
А Биджан Намдар Зангане, министр нефти Ирана, встречался с сотрудниками из ОАЭ, Кувейта и Катара. В Вене накануне министерского заседания ОПЕК у него была запланирована встреча с министром энергетики России Александром Новаком и Али ан-Нуайми, министром нефти Саудовской Аравии. По неофициальной инфы, Зангане дает ан-Нуайми разглядеть возможность сокращения добычи в странах ОПЕК на 1 млн баррелей нефти в день.
Сам ан-Нуайми перед визитом в Вену летал в Южную Америку, а министр иностранных дел Саудовской Аравии - в Россию. «Цель этих турне - просканировать различные представления и осознать, что делать далее при любом развитии ситуации», - произнес ТАСС источник, знакомый с российскими повестками этих визитов.
В Австрию ан-Нуайми прибыл сначала недельки. Переговоры не будут тяжелыми, произнес он Gulf Business: «Разве это 1-ый вариант в истории, когда на рынке очень много нефти? Нет не первый».
Адель Абдул Махди, министр нефти Ирака не согласен. «Нужно действовать, чтоб поднять цены. Так как имеющийся уровень неприемлем», - произнес он Bloomberg. Но его сотрудник из Объединенных Арабских Эмиратов Сухаил аль-Мазруэй солидарен с Саудовской Аравией: «Ничего катастрофического». На будущее решение ОПЕК он намекать не стал, заметив лишь, что оно будет «таким, как надо».
Сокращение квот
Официальная квота на добычу в ОПЕК составляет 30 млн баррелей в день, но страны картеля ее превосходят - по экспертным оценкам, на 0,97 млн баррелей в день (в среднем за 5 крайних месяцев).
Дэмиэн Курвейлин из Goldman Sachs в записке для инвесторов указал, что ждет от экспортного картеля «небольшого сокращения» квот. Существенное понижение поставок не в интересах ОПЕК, потому что приведет к существенному росту цен и поддержит разработку американских сланцевых месторождений, разъясняет он.
Аналитики Societe Generale ожидают от ОПЕК сокращения квоты на 1-1,5 млн баррелей в день, оценивая возможность такового сценария в 60%. Ежели министры картеля пойдут на это, нефтяные котировки будут в 2015-16 годах держаться на уровне $90 за баррель и выше, предсказывают они.
Такое решение поддержало бы бюджеты более зависимых от нефтяных котировок стран-экспортеров - Венесуэлы и Бахрейна, чьи расходы сверстаны из цены в $110 и $120 за баррель, соответственно.
Но зависимость других государств ниже. Бюджет Ирана на последующий год нацелен на $75-80 за баррель. Баланс для Саудовской Аравии - немногим ниже $100 за баррель, но у страны огромные денежные резервы. Другие страны Персидского залива балансируют свои расходы на низких ценах: ОАЭ - $80 за баррель, Катар и Кувейт - меньше $60 за баррель.
Потому в BofA Merrill Lynch ожидают формального сокращения - на 500 тыс. баррелей в день. Практически, это означает, что Саудовская Аравия сделает ставку на понижение цен, пишут аналитики банка в отчете для инвесторов.
Лишняя нефть
Другой сценарий для ОПЕК - ничего не поменять и быстро убрать с рынка затратные проекты по добыче сланцевой нефти в США. На данный момент ОПЕК в панике, утверждает доктор Кембриджской школы энергетических исследований Дэниэл Ергин. «Они встречаются и они в панике, так как неописуемый рост производства нефти в США застал их, как и почти всех остальных врасплох», - произнес он в эфире NBC.
Хассан Кабазард, занимавший ранее пост главенствующего аналитика ОПЕК, считает, что картель в таковой ситуации может уклониться от сокращения квот. «Никто не желает отдавать рынок тем, кто не заходит в ОПЕК. Рынок должен отыскать новое равновесие, потому что понижение цен ограничит способности для реализации затратных проектов», - произнес он Bloomberg.
Более затратные проекты в промышленности, которые первыми пострадают от понижения цен, - сланцевые разработки американских компаний. МЭА оценивало их уровень рентабельности в $80 за баррель. В случае предстоящего понижения котировок с рынка уйдет финансово накладная нефть, и стоимость будет восстанавливаться механически, говорил ранее глава ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри.
Но отказ от понижения квот даст инвесторам повод усомниться в настоящей возможности ОПЕК влиять на котировки, предупреждает Даниэль Бате из Lipus Alpha, по прогнозу которого, в данном случае цены на нефть упадут до $60 за баррель.
3-ий вариант - сокращение квот государств ОПЕК кроме Ирака, Ливии и Ирана, поведали источники Bloomberg. Две 1-ые страны восстанавливают нефтяную индустрия опосля гражданских войн, а Иран не употребляет экспортные способности из-за санкций. В октябре три эти страны суммарно добывали 7 млн баррелей нефти в день. «Саудовская Аравия, возможно, захотит получить от Ирана, Ирака и Ливии гарантии того, что они не станут увеличивать добычу», - считает аналитик Natixis Абхишек Дешпанде.
4-ый вариант - сохранить квоты, но убрать с рынка избытки нефти - страны картеля крайние 5 месяцев продавали в среднем по 30,97 млн баррелей при квоте в 30 млн баррелей. «Но в данном случае хоть какое соглашение обязано базироваться на договоренностях хотя бы с некими производителями за пределами ОПЕК», - предупреждает стратег Standard Chartered Пол Хорснелл.
ОПЕК и остальные
Накануне заседания министров ОПЕК в Вену вылетели министр энергетики России Александр Новак и глава «Роснефти» Игорь Сечин. В одном из венских гостиниц они провели переговоры с сотрудниками из Саудовской Аравии, Мексики и Венесуэлы.
Официально по итогам встречи стороны сказали, что договорились мониторить ситуацию на рынке нефти и встретиться через три месяца в случае необходимости. Были ли достигнуты на переговорах какие-нибудь еще договоренности, не понятно.
Все участники встречи считают, что текущие цены на нефть очень низкие, заявил глава МИД Венесуэлы Рафаэль Рамирес. «Цена на нефть обязана быть 100 баксов. Это справедливая цена», - убежден он. В то же время сегодняшний уровень цен ($80 за баррель) не просит принятия срочных мер, произнес Bloomberg TV министр энергетики РФ Александр Новак, добавив, что представители Саудовской Аравии, Мексики и Венесуэлы на встрече в Вене также не говорили, что эта стоимость для их критична.
Ежели ОПЕК решит понизить квоты, Россия готова разглядеть возможность синхронного сокращения добычи на 6-8 млн тонн в год в основном за счет месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, говорил источник ТАСС еще до венской встречи.
Понижение цен на нефть и сдвиг сроков капиталоемких проектов может отразиться на общем уровне предложения нефти, заявил глава «Роснефти» Игорь Сечин по итогам конференции по нефти. «Мы можем передвинуть сроки реализации тех либо других капиталоемких проектов. Естественно, это отразится на общем уровне предложения нефти», - произнес он, добавив, что для балансировки спроса и предложения необходимы согласованные, скоординированные деяния всех либо большинства больших участников рынка.
Ежели ОПЕК не будет снижать квоты, а решит убрать с рынка лишь избытки сырья, Россия синхронно действовать не будет, говорит источник. «Вариант со понижением цен и устранением конкурирующих сланцевых проектов из США тоже может рассматриваться, он просчитывается, исходя из способностей бюджета, который пока сверстан на 100 баксах за баррель», - выделил источник, добавив, что основная цель переговоров - «понять, какая планка устраивает Саудовскую Аравию».
Абдалла бин Хамад аль Аттьях, экс-министр нефти Кувейта и участник заседаний ОПЕК с 9-летним стажем, говорит, что картель больше не в состоянии без помощи других балансировать мировой рынок. «Россия, Норвегия, Мексика должны садиться за стол переговоров. ОПЕК может уменьшить добычу, но тогда страны, не входящие в картель, будут увеличивать добычу. Что будет с рынком?», - спрашивает он.